电力行业:智能电细分行业机会显著
多家券商近日指出，在“十二五”期间，智能电全面开建，到2015年，坚强智能电基本建成，关键技术和装备达到国际先进水平，看好智能电细分行业龙头，这些公司短期有*策支持，长期有广阔的发展前景。
“十二五”是我国智能电全面建设的五年。长城证券认为，2010年，坚强智能电关键技术设备和建设试点全面开展，2015年，坚强智能电基本建成，关键技术和装备达到国际领先水平，2020年，坚强智能电全面建成，技术和装备达到国际领先水平。国泰君安认为，进入“十二五”将启动智能电和配改造等重点项目，年均投资有望重回3000亿。宏源证券表示，根据国家电提出的智能电长期规划，2011～2015年，我国的特高压电有望初具规模，初步形成特高压电的智能运行和监控，我国将初步建成区域性城乡智能配电络的示范工程。从智能电的内容上来看，其发展前景从根本上来讲要取决于电需求，而目前的需求主要包括三个方面：新能源的发电上需求、电力的区域调度以及电的安全性经济性。
国提出的“智能电”概念包含了发电、输电、变电、配电、用电和调度六个环节，涉及技术丰富、投资领域广泛。国泰君安认为，变电将成为智能化集中体现的重要环节，智能变电站建设将成重点，“十二五”期间智能变电站总投资2320亿元，年均投资464亿元。而智能变电站强调模块化，目前行业内龙头如国电南瑞、国电南自、许继电气等均有成套能力并能生产绝大多数的二次设备核心部件，未来进一步完成主要设备自产并模块化供应智能变电站将是主流趋势。国泰君安表示，二次设备建议关注国电南自、国电南瑞、中元华电；一次设备建议关注特变电工、中国西电和平高电气。
宏源证券则重点关注新能源上、智能变电站以及用电端的智能化等三个领域。宏远证券表示，在太阳能、风能快速发展的情况下，由于其发电的间歇性和不稳定性，新能源的电接入成为了智能电面对的重要问题之一。在新能源的接入中，目前首要关注的是无功补偿系统及电储能设备。目前根据初步测算，无功补偿系统的市场容量在新能源发电侧的需求约为10亿元；而在电侧，无功补偿系统能够提升输电的传输容量，其未来的需求约为30亿元。
同时，一个新的细分领域值得关注，那就是超导限流器。根据宏源证券的估算，未来十年超导限流器的市场空间高达1300～1500亿元，而国内目前已经初步具备了将其产业化的技术和制造水平，预计2012年后市场将正式启动。